સાપ્તાહિક બજાર અપડેટઃ 27મી જૂનથી 1લી જુલાઈ.

ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટ્સ પરના સાપ્તાહિક બ્લોગ પર આપનું સ્વાગત છે.

અગાઉના બ્લોગમાં તે પ્રકાશિત કરવામાં આવ્યું હતું કે આ સપ્તાહના પ્રથમ ત્રણ દિવસમાં રાહત રેલીની અપેક્ષા રાખી શકાય છે અને ચોક્કસપણે મંગળવારે નિફ્ટી50માં 350 પોઈન્ટ્સનો વધારો થયો હતો અને બેન્કનિફ્ટી પર 900 પોઈન્ટ્સની ઈન્ટ્રાડે રેલી હતી.

ચોક્કસ નિર્ધારિત સમયમર્યાદાને પગલે બુધવારે તેજી ઠપ્પ થઈ ગઈ હતી અને સપ્તાહના બાકીના ભાગમાં કોન્સોલિડેટ થયા પછી બંને nifty50 and banknifty મંગળવારની ઊંચાઈએ આ સપ્તાહ માટે બંધ થયા હતા.

યુએસ બજારો અને પોવેલ જુબાની:

યુએસ બજારો અને પોવેલ જુબાની:

FED ચેરમેન પોવેલે જણાવ્યું હતું કે વર્તમાન સમયગાળા માટે ટોચની પ્રાથમિકતા ફુગાવાના ઊંચા સ્તરને નિયંત્રિત કરવાની છે.

જો કે આ મંદીનું જોખમ પણ લાવશે, પરંતુ એવું કહેવામાં આવ્યું હતું કે: ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવું વધુ મહત્વનું છે.

જો કે યુએસ બજારોએ ઉપરોક્ત જુબાનીને ડિસ્કાઉન્ટ કરી અને મંગળવારે 21.06.2022 ના રોજ DOW JONES પર આશરે 700 પોઈન્ટ્સનો વધારો કર્યો.

બજારો ધારણા કરી રહ્યા છે કે કોમોડિટીઝના ભાવમાં તાજેતરની નરમાઈને ધ્યાનમાં રાખીને નજીકના ભવિષ્યમાં ફુગાવો હળવો થશેઃ ક્રૂડ ઓઈલ (જે 110 ડોલર પ્રતિ બેરલથી નીચે છે), નેચરલ ગેસ (સપ્તાહ માટે -15% નીચે), બેઝ મેટલ્સમાં ઘટાડો, ખાદ્યતેલના ભાવમાં પણ ઘટાડો થયો છે અને અન્ય ચીજવસ્તુઓના ભાવ પણ સ્થિર થયા છે.

સેક્ટર સ્પેસિફિક આઉટલુક:

મેટલ્સ : ટાળવું જોઈએ

મેટલ ઇન્ડેક્સ આ સપ્તાહ માટે વધુ -3% નીચે આવ્યો છે (2 મહિનામાં નેટ ડાઉન આશરે -30%).

નીચી માંગ અને તમામ વૈશ્વિક અર્થતંત્રો દ્વારા ફુગાવાને અંકુશમાં લેવાના પ્રયાસોને કારણે બેઝ મેટલના ભાવમાં ઘટાડો થયો છે જેના કારણે મેટલ શેરોમાં તાજેતરનું કરેક્શન આવ્યું છે.

ઇકો-ફ્રેન્ડલી સ્ટીલ ઉત્પાદન તરફ આગળ વધવા માટે ફોકસમાં ફેરફાર કરવાથી સ્ટીલ કંપનીઓ માટે નુકસાન વધશે.

સ્થાનિક ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવા માટે, ભારત સરકારે ધાતુઓની નિકાસ પર પ્રતિબંધ મૂક્યો છે અને આયાતને ઉદાર બનાવી છે. જેના કારણે મેટલના શેરમાં વધુ ઘટાડો જોવા મળી રહ્યો છે.

તેમજ INRની સરખામણીમાં USDમાં વધારો મેટલ સેક્ટરને અસર કરી રહ્યો છે.

ઉપરોક્ત મેક્રોઈકોનોમિક પરિબળો એકદમ સ્પષ્ટ ન થાય ત્યાં સુધી આ ક્ષેત્ર હજુ પણ રોકાણ માટે આકર્ષક લાગતું નથી.

અત્યારે મેટલ સેક્ટર થોડું ઓવરસોલ્ડ લાગે છે અને આપણે તેમાં થોડી સ્થિરતા/એકત્રીકરણ જોઈ શકીએ છીએ.

ઇન્ફોર્મેશન ટેક્નોલોજી : વધુ સ્પષ્ટતા માટે રાહ જુઓ.

અત્યંત ઓવરસોલ્ડ IT ઇન્ડેક્સ જે છેલ્લા 2 મહિનામાં -25% ડાઉન હતો તેમાં આ અઠવાડિયે આશરે 4% ની રાહત રેલી જોવા મળી હતી.

સામાન્ય રીતે ભારતીય આઇટી શેરો યુએસ આઇટી શેરો પાસેથી તેમનું માર્ગદર્શન લે છે.

એક્સેન્ચરે બીજા સૌથી વધુ ત્રિમાસિક વેચાણ અને મજબૂત માર્ગદર્શન સાથે સારા પરિણામો જાહેર કર્યા. હવે તમામ ફોકસ ભારતીય આઈટી શેરો પર રહેશે.

જો બજારોને કોઈ ટેકો મળશે તો તે આ સેક્ટરનો હશે.

ટેકનિકલી છેલ્લી વખત યુએસ આઈટી ઈન્ડેક્સ આટલું ઓવરસોલ્ડ માત્ર 2009માં જ હતું.

ટેક્નિકલ રીતે આઇટી સેક્ટર ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ સપોર્ટ પર છે, જે રિવર્સલના પ્રથમ સંકેતની રાહ જોઈ રહ્યું છે.

ઓવરસ્ટ્રેચ્ડ મિડકેપ આઇટી શેર્સને ટાળવાની સલાહ. બ્લુ ચિપ ઓવરસોલ્ડ આઇટી કંપનીઓ માટે જુઓ.

ઓટોમોબાઈલ : પોઝિટિવ

અગાઉના તમામ બ્લોગ્સમાં સતત જણાવ્યું હતું કે અન્યથા ડાઉનવર્ડ માર્કેટમાં આ એકમાત્ર સકારાત્મક ક્ષેત્ર છે.

આ સપ્તાહ માટે ઓટો ઈન્ડેક્સ 7% ઉપર છે, તે છેલ્લા 2 મહિનામાં લગભગ 9% વધ્યો છે - અન્યથા નકારાત્મક વ્યાપક બજારમાં સ્પષ્ટ આઉટપર્ફોર્મર.

ધાતુના ભાવમાં ઘટાડો, જાપાનીઝ યુઆનનો ઐતિહાસિક નીચો ઘટાડો, મારુતિ દ્વારા એસયુવી સેગમેન્ટ પર ફોકસ, ટાટામોટર્સ દ્વારા સંપૂર્ણ સંકલિત ઓનલાઈન સ્લેઈઝ પ્લેટફોર્મ લોન્ચ કરવામાં આવ્યું છે, ઓટોમોબાઈલ કંપનીઓ (હિરોમોટો કોર્પ) દ્વારા વેચાણ કિંમતમાં વધારો, સપ્લાય ચેઈનની સામાન્યતા, મજબૂત થવાની ઉચ્ચ અપેક્ષા M&M દ્વારા સ્થાનિક માંગણીઓ,BajajAuto દ્વારા બાયબેકની પુનઃશરૂઆત, જેની વિગતો આગામી સપ્તાહમાં જાહેર કરવામાં આવશે, તમામ સેગમેન્ટમાં EVના આક્રમક લોન્ચિંગ સેક્ટરને સતત ફોકસમાં રાખે છે.

મુંબઈમાં ગુરુવારે TataNexon(સૌથી સફળ ભારતીય EV)ની આગની દુર્ઘટના થઈ હતી. સરકાર અને કંપનીએ બંનેએ વિગતવાર તપાસ માટે કહ્યું છે, જેના પરિણામની અસર EV સેગમેન્ટમાં TataMotors અને ભારતીય ઓટો કંપનીઓ બંને પર પડશે.

આ ક્ષેત્ર ઇન્ડેક્સ પર તેના જીવનકાળના ઉચ્ચ સ્તરની નજીક પહોંચી રહ્યું છે.

બેંકિંગ: પોઝિટિવ

અગાઉના સાપ્તાહિક બ્લોગમાં જણાવ્યું હતું કે બેન્કનિફ્ટી ઓવરસોલ્ડ થઈ હતી, સ્પષ્ટપણે ઉલ્લેખ કર્યો છે કે બાઉન્સબેકની અપેક્ષા છે.

આ અઠવાડિયે સેક્ટરમાં આશરે 3%નો ઉછાળો હતો.

ટેક્નિકલ રીતે સેક્ટર ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ સપોર્ટ લેવલ પર છે અને તેણે રિવર્સલનો પહેલો સંકેત દર્શાવ્યો છે.

FMCG: સ્થિર

કોમોડિટીના ભાવમાં ઘટાડાને કારણે FMCG કંપનીઓ પર માર્જિનનું દબાણ ઘટ્યું છેઃ પામ ઓઈલ (-15%), સોયાબીન (-7%), ઘઉં (-10%) અને અન્ય વિવિધ કોમોડિટીઝના ભાવમાં ઘટાડો જોવા મળ્યો છે.

ઘણી FMCG કંપનીઓ (HUL) એ ફુગાવાના દબાણને ઘટાડવા માટે તેમના ભાવમાં વધારો કર્યો છે.

ઉપરોક્ત 2 પરિબળોએ સપ્તાહ માટે FMCG શેરોને ટેકો આપ્યો હતો.

નિકાસમાં વધારાને કારણે ITCએ તેની ફોરેક્સ આવકમાં તીવ્ર વધારો જોયો છે.

આ ક્ષેત્રનો ફુગાવા સાથે સીધો સંબંધ છે, જો ફુગાવો વધે તો આ ક્ષેત્ર નીચું પ્રદર્શન કરશે.

અન્ય ક્ષેત્રીય દૃષ્ટિકોણ:

OMC (HPCL, BPCL, IOCL) ક્રૂડ ઓઈલના ઊંચા ભાવને કારણે દબાણમાં રહે છે.

અદાણી ગ્રૂપની એન્ટ્રી પછી મોટાભાગની કંપનીઓ દ્વારા કેપેક્સમાં વધારો, સ્થાનિક માંગમાં ઘટાડો, ચોમાસું નજીક આવવું, આંતરિક સ્પર્ધામાં વધારો અને બિન પાવર ક્ષેત્રોને કોલસાના પુરવઠાની અછતને કારણે સિમેન્ટ સ્ટોક્સ દબાણમાં છે.

ગ્રોસ રિફાઇનિંગ માર્જિન જીવનના ઉચ્ચ સ્તરે છે અને તેનાથી સ્ટેન્ડઅલોન રિફાઇનરીઓ = CPCL,MRPL અને RIL ને ફાયદો થઈ રહ્યો છે.

તે ટ્વિટર હેન્ડલ (mitesh_nifty) પર અપડેટ કરવામાં આવ્યું હતું કે કપાસના ભાવમાં ઘટાડો થવાની ધારણા છે. કપાસના ભાવ અસરકારક રીતે 20% નીચે છે, વધુ કરેક્શન અપેક્ષિત છે.

બજારોને અસર કરતા અન્ય મહત્વપૂર્ણ સમાચાર

NEGATIVE NEWS

USDINR જીવનના સર્વોચ્ચ સ્તરે રહે છે - તે ફુગાવા અને "કરન્ટ એકાઉન્ટ ડેફિસિટ" પર અસર કરશે

ઈંધણની આબકારી જકાતમાં ઘટાડાથી "સરકારી રાજકોષીય ખાધ" પર દબાણ રહેશે.

સતત 4 મહિનાથી ફુગાવો 6% થી ઉપર છે.

FII ભારતીય સ્ટોક્સ 5 વર્ષમાં સૌથી નીચા સ્તરે ધરાવે છે.

વૈશ્વિક જીડીપી વૃદ્ધિમાં ડાઉનગ્રેડ.

યુકેમાં ફુગાવો 40 વર્ષની ટોચે છે.

બેન્ક ઓફ અમેરિકાએ જણાવ્યું કે યુએસ માટે મંદીમાં પ્રવેશવાની 40% તક છે.

મહિના માટે FII આઉટફ્લો -53600.40 (રોકડ બજારો) કરોડ છે.

POSITIVE NEWS

સમયસર સરકારની નીતિઓને કારણે ભારતમાં "સ્ટેગફ્લેશન"નું જોખમ ઓછું છે.

31.05.2022 ના રોજના જીડીપીના કામચલાઉ અંદાજો જણાવે છે કે ભારતીય અર્થતંત્ર તેના "પ્રી-પેન્ડેમિક" સ્તરો પર સંપૂર્ણ રીતે પુનઃપ્રાપ્ત થઈ ગયું છે. - MER

સંયુક્ત PMI છેલ્લા 18 મહિનામાં તેના સર્વોચ્ચ સ્તરે છે.

પેન્ટ-અપ CAPEX ભારતીય અર્થતંત્રને વધુ બળ આપશે.

ભારતે તેની તેલની જરૂરિયાતના લગભગ 10% રશિયા પાસેથી આયાત કરે છે. OMC રશિયા સાથે લાંબા ગાળાના કરારો કરવા આતુર છે. ડિસ્કાઉન્ટેડ (લગભગ 3 to USD નો તફાવત) ક્રૂડ ઓઇલ ભારતીય ફુગાવા પર હકારાત્મક અસર કરશે.

બજારોનો ભાવિ દૃષ્ટિકોણ:

હાલમાં બજાર અનુભવી રહ્યું છે કે જો કોઈ ખરાબ સમાચાર ન હોય તો તે સારા સમાચાર છે.

વૈશ્વિક સ્તરે રોકાણકારોએ સંભવિત વ્યાજ દરમાં વધારો અને રશિયા-યુક્રેન યુદ્ધના દૃશ્યને પણ પચાવી લીધું છે.

યુદ્ધ, ફુગાવા, ચીન-તાઈવાનને લગતા કોઈપણ નકારાત્મક સમાચાર ન આવે ત્યાં સુધી બજારો રેન્જબાઉન્ડ રહેવાની અપેક્ષા છે.

આગામી સપ્તાહમાં બજાર 16000-16200 સુધી જઈ શકે છે.

જોકે, 16000-16200 બજારો માટે ખૂબ જ મજબૂત પ્રતિકાર છે.

આપેલ સ્તરો ઉપર કોઈપણ બંધ બજારના સેન્ટિમેન્ટમાં ફેરફાર લાવશે.

એકંદરે મેક્રો હજુ પણ ખૂબ જોખમી છે - બજારના સહભાગી તરીકે સાવધ અભિગમની સલાહ આપવામાં આવે છે.